月前，市民李女士接到了保險(xiǎn)營(yíng)銷人員的電話被告知，一款熱銷了幾年的多功能險(xiǎn)即將下架，李女士如果有需要最好趕緊買。

她告訴我，這款就要停售的多功能險(xiǎn)繳費(fèi)靈活，有錢可以持續(xù)繳費(fèi)，沒錢就可以不繳，事后也不用補(bǔ)。這個(gè)保險(xiǎn)一停售，以后想買同類的保險(xiǎn)，費(fèi)用會(huì)高不少。李女士表示：聽了后，我有點(diǎn)心動(dòng)，可惜手頭錢都投到了別的地方，一時(shí)拿不出來，就放棄了。

名牌多功能險(xiǎn)已停售

李女士說的這款產(chǎn)品名為智盈人生多功能險(xiǎn)，據(jù)了解該險(xiǎn)種在過去幾年間，在多功能險(xiǎn)當(dāng)中算是領(lǐng)軍產(chǎn)品。

為了證實(shí)其是否真的停售，通過銷售該險(xiǎn)種的保險(xiǎn)公司電話。電話鈴聲傳來的仍然是智盈人生的宣傳語，不過工作人員證實(shí)了李女士的說法，他表示：5月底停售的，6月起這款產(chǎn)品正式退出‘舞臺(tái)’了。以后會(huì)有新產(chǎn)品推出，替代‘智盈人生’，不過暫時(shí)還沒有開售。

事實(shí)上，提出要停售的還不止智盈人生這一款產(chǎn)品，也不止這一家保險(xiǎn)公司。而中國(guó)人壽的一工作人員則表示：其實(shí)早在去年就有不少多功能險(xiǎn)說要停售了，不過有些真停了，有些還在繼續(xù)賣。其實(shí)即使有險(xiǎn)種停售了，市場(chǎng)也不會(huì)成為空白，相信很快就會(huì)有新的險(xiǎn)種出來替代它的。

雙重壓力逼其退市

為何不少多功能險(xiǎn)品種要停售？業(yè)內(nèi)人士林先生分析認(rèn)為，原因來自兩方面，一是加息周期，將五年期定期存款利率作為參照的多功能險(xiǎn)，其***收益追不上五年期定期存款利率，被***者詬病。

經(jīng)過多次加息后，五年期定期存款利率已達(dá)5.25%。查詢了一些保險(xiǎn)公司官網(wǎng)看到，現(xiàn)有的多功能險(xiǎn)品種中很多處在4%左右，明顯低于五年期定期存款利率。

而另一方面，政策的變革對(duì)多功能險(xiǎn)的打擊更大。林先生介紹：財(cái)政部發(fā)布的《保險(xiǎn)合同相關(guān)會(huì)計(jì)處理的規(guī)定》要求，如果保險(xiǎn)合同含保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)，能夠區(qū)分并單獨(dú)計(jì)量，則應(yīng)進(jìn)行分拆。分拆后，屬于其他風(fēng)險(xiǎn)部分的收入，不計(jì)入保費(fèi)收入，這對(duì)保險(xiǎn)公司而言有直接的影響。所以老款的多功能險(xiǎn)勢(shì)必要逐漸退出市場(chǎng)，各保險(xiǎn)公司只有研發(fā)新的產(chǎn)品才能應(yīng)對(duì)這一規(guī)定。

而事實(shí)上，銀行***師中有一些也不太看好老款的多功能險(xiǎn)。***師楊女士就說：多功能險(xiǎn)在投保初期的初始費(fèi)用太高，有些達(dá)到了50%，真正進(jìn)入客戶***賬戶的保費(fèi)較少，但只有進(jìn)入***賬戶的保費(fèi)才獲得***收益。所以，多功能險(xiǎn)在前5年內(nèi)的***收益都很有限，客戶需長(zhǎng)期持有才劃算。作為一種******的工具來看，多功能險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)不明顯，客戶購買這類保險(xiǎn)，主要還是考慮的保障功能。

新型產(chǎn)品頻繁推出

由于多功能險(xiǎn)具有十分靈活的繳費(fèi)方式，客戶在投保后可根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，因此，多功能險(xiǎn)仍然有很大的市場(chǎng)需求。為了迎合這種需求，保險(xiǎn)公司紛紛推出了新型險(xiǎn)種。

近期，陽光人壽推出了一款新型多功能險(xiǎn)產(chǎn)品金滿堂，該產(chǎn)品設(shè)置了雙賬戶，符合了《保險(xiǎn)合同相關(guān)會(huì)計(jì)處理的規(guī)定》的要求，重大疾病保障方面則涵蓋了輕癥、重癥雙重保障。另外，還有泰康人壽的財(cái)富贏家，結(jié)合了多功能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)在一起；平安保險(xiǎn)則即將推出智勝人生等。

***師楊女士認(rèn)為，如果市民有意向購買多功能險(xiǎn)，建議做長(zhǎng)期***。多功能險(xiǎn)是以復(fù)利計(jì)息，中長(zhǎng)期持有有很大機(jī)會(huì)跑贏CPI，比較適合穩(wěn)健的***者，多功能險(xiǎn)作為規(guī)劃兒童教育金、養(yǎng)老計(jì)劃等還算是不錯(cuò)的選擇。

多功能險(xiǎn)：全稱是多功能型儲(chǔ)蓄類壽險(xiǎn)產(chǎn)品。多功能險(xiǎn)指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。也就是說，除了支付某一個(gè)最低金額的靠前期保險(xiǎn)費(fèi)以后，投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi)，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單積存的現(xiàn)金價(jià)值足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用就可以了。

多功能險(xiǎn)之所以稱其多功能，是因?yàn)樗诤狭吮ｋU(xiǎn)保障和***功能?？蛻衾U納的保險(xiǎn)費(fèi)被分成兩部分，一部分同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣，為客戶提供生命保障；另一部分將進(jìn)入其個(gè)人賬戶，由專家進(jìn)行穩(wěn)健***。在享有最低保證收益的前提下，幫助持有人追逐長(zhǎng)期的、穩(wěn)健的收益回報(bào)機(jī)會(huì)，成為長(zhǎng)期***的工具之一。