保理（Factoring），全稱(chēng)保付代理，又稱(chēng)托收保付，其來(lái)源于國(guó)際結(jié)算中的“債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓”。是指?jìng)鶛?quán)人將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與債務(wù)人訂立的貨物銷(xiāo)售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)

保理（Factoring），全稱(chēng)保付代理，又稱(chēng)托收保付，其來(lái)源于國(guó)際結(jié)算中的“債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓”。是指?jìng)鶛?quán)人將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與債務(wù)人訂立的貨物銷(xiāo)售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商向債權(quán)人提供資金融通、債務(wù)人資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。

保理是商業(yè)貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，債權(quán)人為了強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理、增強(qiáng)流動(dòng)性而采用的一種委托第三者（保理商）管理應(yīng)收賬款的做法。其本質(zhì)是通過(guò)應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓?zhuān)谕ǜ噘Y金，一方面規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，另一方面通過(guò)這種辦法不斷獲取增量資金，投入更多的產(chǎn)業(yè)，獲取更多的融資回報(bào)。

保理商

保理商一般是指提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在可以從事保理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)一般有三種，商業(yè)保理公司、銀行、兼營(yíng)保理業(yè)務(wù)的融資租賃公司。

但是我國(guó)目前并沒(méi)有一部法律對(duì)保理這一商業(yè)行為或者保理交易進(jìn)行全面權(quán)威的規(guī)范。本文旨在針對(duì)保理的概念進(jìn)行梳理，以明確應(yīng)該如何為保理定性，如何確定保理業(yè)務(wù)中交易主體的權(quán)利義務(wù)，如何運(yùn)用法律手段為保理業(yè)務(wù)保駕護(hù)行，并促進(jìn)保理的立法工作。

一、《國(guó)際保理公約》的規(guī)定

國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)《國(guó)際保理公約》（1988年5月28日訂立）第一條規(guī)定：

1．本公約適用于本章所規(guī)定的保付代理合同及應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓。

2．為本公約的目的，“保付代理合同”系指在一方當(dāng)事人（供應(yīng)商）與另一方當(dāng)事人（保付代理人）之間所訂立的合同，根據(jù)該合同：

（1）供應(yīng)商可以或?qū)⒁虮８洞砣宿D(zhuǎn)讓供應(yīng)商與其客戶(hù)（債務(wù)人）訂立的貨物銷(xiāo)售合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，但是主要供債務(wù)人個(gè)人、家人或家庭使用的貨物的銷(xiāo)售所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款除外；

（2）保付代理人應(yīng)履行至少兩項(xiàng)下述職能：

a 為供應(yīng)商融通資金，包括貸款和預(yù)付款；

b 保持與應(yīng)收賬款有關(guān)的賬目（總賬）；

c 托收應(yīng)收賬款；

d 防止債務(wù)人拖欠付款。

前述概念中的為供應(yīng)商融通資金一般是指貿(mào)易融資，即出口商可運(yùn)用保理業(yè)務(wù)向買(mǎi)方提供無(wú)追索權(quán)的、手續(xù)簡(jiǎn)便的融資，出口商出售貨物后可以獲得一定比例的預(yù)付款融資或全額貼現(xiàn)融資。

保持與應(yīng)收賬款有關(guān)的賬目（總賬）也稱(chēng)銷(xiāo)售分賬戶(hù)管理，即在出口人敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)根據(jù)出口人的要求，定期或不定期的向出口人提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、信用額度變化及對(duì)賬單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助出口人進(jìn)行銷(xiāo)售管理。

托收應(yīng)收賬款，也可說(shuō)是應(yīng)收賬款的催收，保理商一般會(huì)聘用專(zhuān)業(yè)人員或?qū)Ｂ毬蓭熖幚碣~款的追收，還會(huì)根據(jù)應(yīng)收賬款的逾期時(shí)間采取信函通知、打電話、上門(mén)催款及采取仲裁或訴訟等法律手段催收。

防止債務(wù)人拖欠付款，是指信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保。在出口人與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會(huì)對(duì)進(jìn)口人核定一個(gè)信用額度，在協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中，隨時(shí)根據(jù)進(jìn)口人資信狀況的變化對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。對(duì)出口人在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的應(yīng)收賬款，保理商一般會(huì)提供100%的壞賬擔(dān)保。

由此可見(jiàn)：保理實(shí)際上是一種融結(jié)算、管理、擔(dān)保、融資為一體的綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

二、中國(guó)人民銀行最早對(duì)保理的定義

1997年5月9日中國(guó)人民銀行發(fā)布銀條法[1997]23號(hào)文，該文第一條陳述如下：

保理是一項(xiàng)與進(jìn)出口貿(mào)易直接相關(guān)的金融業(yè)務(wù)，涉及國(guó)外民事主體，當(dāng)事人之間因簽訂保理協(xié)議構(gòu)成的法律關(guān)系應(yīng)屬涉外民事法律關(guān)系。鑒于我國(guó)法律、行政法規(guī)和規(guī)章沒(méi)有對(duì)保理作出明確規(guī)定，在保理業(yè)務(wù)中可以適用國(guó)際慣例。你行加入的《國(guó)際保理業(yè)務(wù)慣例》是國(guó)際通行的從事保理活動(dòng)的國(guó)際慣例，不違背我國(guó)社會(huì)公共利益，在你行北京市分行、云南省分行與云紡公司出口保理糾紛一案中應(yīng)予適用。

由此可見(jiàn)，人民銀行在較早時(shí)期基于《國(guó)際保理業(yè)務(wù)慣例》及，保理業(yè)源于國(guó)際貿(mào)易的原因，將之定性為“涉外金融業(yè)務(wù)”。

三、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)保理業(yè)務(wù)的定義

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2013年第21次主席會(huì)議通過(guò)《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第5號(hào)），于2014年4月10日頒布并施行。該辦法第六條規(guī)定：

本辦法所稱(chēng)保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行，由商業(yè)銀行向其提供下列服務(wù)中至少一項(xiàng)的，即為保理業(yè)務(wù)：

（一）應(yīng)收賬款催收：商業(yè)銀行根據(jù)應(yīng)收賬款賬期,主動(dòng)或應(yīng)債權(quán)人要求，采取電話、函件、上門(mén)等方式或運(yùn)用法律手段等對(duì)債務(wù)人進(jìn)行催收。

（二）應(yīng)收賬款管理：商業(yè)銀行根據(jù)債權(quán)人的要求，定期或不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收賬款的回收情況、逾期賬款情況、對(duì)賬單等財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助其進(jìn)行應(yīng)收賬款管理。

（三）壞賬擔(dān)保：商業(yè)銀行與債權(quán)人簽訂保理協(xié)議后，為債務(wù)人核定信用額度，并在核準(zhǔn)額度內(nèi)，對(duì)債權(quán)人無(wú)商業(yè)糾紛的應(yīng)收賬款，提供約定的付款擔(dān)保。

（四）保理融資：以應(yīng)收賬款合法、有效轉(zhuǎn)讓為前提的銀行融資服務(wù)。以應(yīng)收賬款為質(zhì)押的貸款，不屬于保理業(yè)務(wù)范圍。

第七條規(guī)定：

第七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照“權(quán)屬確定，轉(zhuǎn)讓明責(zé)”的原則，嚴(yán)格審核并確認(rèn)債權(quán)的真實(shí)性，確保應(yīng)收賬款初始權(quán)屬清晰確定、歷次轉(zhuǎn)讓?xiě){證完整、權(quán)責(zé)無(wú)爭(zhēng)議。

第八條規(guī)定：

本辦法所稱(chēng)應(yīng)收賬款，是指企業(yè)因提供商品、服務(wù)或者出租資產(chǎn)而形成的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)。

第九條規(guī)定：

本辦法所指應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓?zhuān)侵概c應(yīng)收賬款相關(guān)的全部權(quán)利及權(quán)益的讓渡。

由上述規(guī)定來(lái)看，《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》所確定的保理的概念與《國(guó)際保理公約》基本一致，其認(rèn)為保理的本質(zhì)就是應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓。但是其又限定只是管理商業(yè)銀行從事的保理業(yè)務(wù)；這一定程度上讓人們誤解保理業(yè)務(wù)是只能由商業(yè)銀行辦理的金融業(yè)務(wù)，而悖離了保理為應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓的本質(zhì)。

四、天津市高級(jí)人民法院對(duì)保理的定義

《天津市高級(jí)人民法院關(guān)于審理保理合同糾紛案件若干問(wèn)題的審判委員會(huì)紀(jì)要（一）》（津高法〔2014〕251號(hào)）第二條規(guī)定：

保理法律關(guān)系的認(rèn)定：保理合同是指?jìng)鶛?quán)人與保理商之間簽訂的，約定將現(xiàn)在或?qū)?lái)的、基于債權(quán)人與債務(wù)人訂立的銷(xiāo)售商品、提供服務(wù)、出租資產(chǎn)等基礎(chǔ)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商向債權(quán)人提供融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款催收、資信調(diào)查與評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞賬擔(dān)保等至少一項(xiàng)服務(wù)的合同。構(gòu)成保理法律關(guān)系，應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備以下幾個(gè)基本條件：

（1）保理商必須是依照國(guó)家規(guī)定、經(jīng)過(guò)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)可以開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)保理公司；

（2）保理法律關(guān)系應(yīng)當(dāng)以債權(quán)轉(zhuǎn)讓為前提；

（3）保理商與債權(quán)人應(yīng)當(dāng)簽訂書(shū)面的保理合同；

（4）保理商應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)中的至少一項(xiàng)：融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款催收、資信調(diào)查與評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞賬擔(dān)保。保理商與債權(quán)人簽訂的合同名為保理合同，經(jīng)審查不符合保理合同的構(gòu)成要件，實(shí)為其他法律關(guān)系的，應(yīng)按照實(shí)際法律關(guān)系處理。保理法律關(guān)系不同于一般借款關(guān)系。保理融資的第一還款來(lái)源是債務(wù)人支付應(yīng)收賬款，而非債權(quán)人直接歸還保理融資款。保理法律關(guān)系也不同于債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系，保理商接受債務(wù)人依基礎(chǔ)合同支付的應(yīng)收賬款，在扣除保理融資本息及相關(guān)費(fèi)用后，應(yīng)將余額返還債權(quán)人。

第十一條相關(guān)概念的解釋的第1小條又規(guī)定：

保理：又稱(chēng)保付代理，是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為前提的綜合性金融服務(wù)。保理合同主要涉及幾方當(dāng)事人：

A保理商：開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及商業(yè)保理公司；

B債權(quán)人：基礎(chǔ)合同中的債權(quán)人，其在保理合同中將基礎(chǔ)合同中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，因此又是保理合同中的應(yīng)收賬款出讓人；

C債務(wù)人：基礎(chǔ)合同項(xiàng)下的付款義務(wù)人。反向保理：指保理商與規(guī)模較大、資信較好的買(mǎi)方達(dá)成協(xié)議，對(duì)于為其供貨、位于其供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供保理業(yè)務(wù)。實(shí)務(wù)操作中，保理商首先與資信較好的買(mǎi)方協(xié)商，確定由保理商為向買(mǎi)方供貨的中小企業(yè)提供保理融資，然后保理商與供貨的中小企業(yè)，或者與供貨的中小企業(yè)和買(mǎi)方共同簽訂保理合同。供貨的中小企業(yè)履行基礎(chǔ)合同中的供貨義務(wù)后，向保理商提示買(mǎi)方承兌的票據(jù)，保理商立即提供融資，并進(jìn)行應(yīng)收賬款管理及賬款收取等綜合性金融服務(wù)。票據(jù)到期時(shí)，買(mǎi)方直接向保理商支付款項(xiàng)。反向保理不是一種具體產(chǎn)品或者合同名稱(chēng)，而是一種保理營(yíng)銷(xiāo)策略和思路。近年來(lái)，反向保理在大幅度減少保理商風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，有效緩解了中小企業(yè)的融資困難，提高了中小企業(yè)的市場(chǎng)開(kāi)拓能力。

值得學(xué)習(xí)和贊譽(yù)的是，這是迄今為止國(guó)內(nèi)對(duì)保理闡述最全面的司法文件，而且實(shí)踐性很強(qiáng)；另外其對(duì)保理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的概念也進(jìn)行了梳理，將之明確化，更易于適用。另外從其出臺(tái)的背景與內(nèi)容來(lái)看，其揭示了保理業(yè)務(wù)的金融特性，保理業(yè)務(wù)作為金融工具時(shí)產(chǎn)生的杠桿作用。同時(shí)其也為商業(yè)保理公司承攬和開(kāi)拓業(yè)務(wù)，防范風(fēng)險(xiǎn)，指出一條康莊大道。相信，假以時(shí)日，商業(yè)保理將會(huì)在我國(guó)得到蓬勃的發(fā)展；同時(shí)我們期待高層階的法律出臺(tái)，以規(guī)范這一行為，帶動(dòng)保理市場(chǎng)的健康發(fā)展。