乖離率是測(cè)量股價(jià)偏離均線(xiàn)大小程度的指標(biāo)，當(dāng)股價(jià)偏離市場(chǎng)平均成本太大，都有一個(gè)回歸的過(guò)程，即所謂的“物極必反”。

　　乖離率BlAS是移動(dòng)平均線(xiàn)衍生的指標(biāo)。是依附于移動(dòng)平均線(xiàn)的指標(biāo)，無(wú)移動(dòng)平均線(xiàn)，則無(wú)乖離率。

　　移動(dòng)平均線(xiàn)只能用來(lái)判斷趨勢(shì)，無(wú)法預(yù)測(cè)股價(jià)高低點(diǎn)，而乖離率BIAS即可用來(lái)測(cè)試高低點(diǎn)。

　　乖離率具有五大分析原理

　　1.區(qū)間原理

　　乖離率BIAS可以預(yù)測(cè)股價(jià)波段的高低點(diǎn)。

　　2.趨勢(shì)原理

　　乖離率BIAS加上一移動(dòng)平均線(xiàn)，可看出股價(jià)趨勢(shì)。

　　3.領(lǐng)先原理

　　將乖離率BlAS看成K線(xiàn)與移動(dòng)平均的關(guān)系，可領(lǐng)先K線(xiàn)出現(xiàn)買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。

　　4.背離原理

　　依BIAS之背離，可測(cè)多空力道的強(qiáng)弱。

　　5.共振原理

　　通過(guò)將不同周期的乖離率BlAS合并使用，可以研判中長(zhǎng)線(xiàn)的頂?shù)仔星椤?/p>

　

　　乖離率表現(xiàn)個(gè)股當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與移動(dòng)平均線(xiàn)之間的差距。當(dāng)股價(jià)的正乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高;當(dāng)股價(jià)的負(fù)乖離擴(kuò)大到一定極限時(shí)，則空頭回補(bǔ)的可能性越高。

　　股價(jià)與乖離率究竟達(dá)到何種程度的百分比才算是買(mǎi)進(jìn)或是賣(mài)出的時(shí)機(jī)，不同市場(chǎng)、時(shí)期、周期及移動(dòng)平均線(xiàn)算法所得出的乖離率不同，不能一概而論，要根據(jù)偏離的大小及行情的強(qiáng)弱而定。在多頭行情中，會(huì)出現(xiàn)許多高價(jià)，太早賣(mài)出會(huì)錯(cuò)失一段行情，可于先前高價(jià)之正乖離率點(diǎn)賣(mài)出，反之，在空頭市場(chǎng)時(shí)，也會(huì)使負(fù)乖離率加大，可于前次低價(jià)之負(fù)乖離時(shí)買(mǎi)進(jìn)。

　　乖離率究竟達(dá)到何種程度才是買(mǎi)進(jìn)機(jī)會(huì)，下列法則可以提供大致參考：

　　1.6日乖離率小于-4%是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，大于+4.5%是賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　　2.12日乖離率小于-5.5%是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，大于+6%是賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　　3.24日乖離率小于-8%是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，大于+9%是賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　　由于個(gè)股的特性不同，投資者還需要進(jìn)一步測(cè)算出適合個(gè)股行情的最佳極限買(mǎi)賣(mài)值。

　　區(qū)間原理應(yīng)用的核心原則：每種股票或指數(shù)的歷史區(qū)間性是不完全相同的。由于股價(jià)是由投資者的行為所造成的，它會(huì)在某種程度上不斷重復(fù)一定的模式。表現(xiàn)于股價(jià)上，即是股價(jià)漲得越高，追高買(mǎi)盤(pán)的越少，而持股者已有一定的獲利水準(zhǔn)，會(huì)有賣(mài)出的動(dòng)作;股價(jià)跌得越深，持股者殺跌意愿降低，賣(mài)盤(pán)壓力減輕，而逢低買(mǎi)盤(pán)漸增。而B(niǎo)LAS即在測(cè)此臨界點(diǎn)，也就是股價(jià)“物極必反”的特性。

　　由于BIAS指標(biāo)是自移動(dòng)平均線(xiàn)而來(lái)，而移動(dòng)平均線(xiàn)葛蘭碧八大法則中，有四條法則與BIAS有關(guān)：

　　1.股價(jià)漲高，偏離均線(xiàn)太遠(yuǎn)，會(huì)朝移動(dòng)平均線(xiàn)拉回。

　　2.股價(jià)跌深，偏離均線(xiàn)太遠(yuǎn)，會(huì)朝移動(dòng)平均線(xiàn)拉回。

　　3.當(dāng)漲勢(shì)中，股價(jià)拉回觸及或跌破上升的移動(dòng)平均線(xiàn)，是買(mǎi)點(diǎn)。

　　4.當(dāng)?shù)鴦?shì)中，股價(jià)反彈觸及或穿越下跌的移動(dòng)平均線(xiàn)，是賣(mài)點(diǎn)。

　　上述四條法則中的l、2兩條法則是乖離率的應(yīng)用技巧;而3、4兩條法則表現(xiàn)在BIAS公式中，即分子部分為(收盤(pán)價(jià)-收盤(pán)價(jià)的N日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均)，Bl-AS觸及零軸，可得乖離率為零。如果在漲勢(shì)中，BIAS拉回近零軸是買(mǎi)點(diǎn);在跌勢(shì)中，BIAS反彈近零軸是賣(mài)點(diǎn)。

　　依過(guò)去的BIAS的極大值、極小值來(lái)預(yù)測(cè)股價(jià)未來(lái)之高低點(diǎn)，也就是源于過(guò)去的歷史軌跡來(lái)做高低點(diǎn)的預(yù)測(cè)，而這過(guò)去BIAS歷史的高低點(diǎn)即是該股的乖離區(qū)間，即以間性;能有區(qū)間性，即可測(cè)知相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬。但需要注意的是每種股票或指數(shù)的歷史區(qū)間性是不完全相同的。