002420股票行情分析:截止收盤,滬指報3428.94,漲0.13%;深成指報11461.99,跌0.02%;創(chuàng)指報1896.72,跌0.13%。從盤面上看,芯片替代、、集成電路居板塊漲幅榜前列,白酒、豬肉居板塊跌幅榜前列。滬股通凈流入9.6億,深股通凈流入5.7億。
最近看了幾篇研報,國金證券對下半年的投資策略做了:“在基金策略方面,首先,目前來看經(jīng)濟(jì)環(huán)比改善是市場一致預(yù)期,但同比壓力仍在、修復(fù)速度可能偏緩,行情波動仍有可能延續(xù),在基本面左側(cè)、且投資主線尚未明朗之際,可擴大均衡型底倉品種的配置。
其次,在均衡配置的基礎(chǔ)上可加強靈活應(yīng)對能力,
最后,就主題風(fēng)格的搭配上,其一,可
國金證券提及重點
從研究成果來看,“在短期超跌反彈的強勢 beta 行情下,新能源主動基金獲得 alpha的難度較大,但長期來看,新能源主動基金顯著跑贏被動基金,并且新能源被動基金收益和主動-被動的超額收益之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性,在震蕩和下跌區(qū)間內(nèi)新能源主動產(chǎn)品獲得 alpha 的可能性明顯高于上漲區(qū)間?!?/p>
光大證券的研報提及了4 月 27 日至 7 月 8 日反彈幅度靠前的新能源主動基金,還有4 月 27 日至 7 月 29 日收益靠前的新能源主動基金,合計16只基金。本文來簡單研究一下這16只基金,看看哪只基金比較受到機構(gòu)認(rèn)可,如果想上車新能源行業(yè)基金,可以參考一下。
16只基金來自12家基金公司,首先展示基金公司的一些概況情況如下,長安基金、中信建投、泰達(dá)宏利基金排名相對靠后。
數(shù)據(jù)
16只基金涉及了14位基金經(jīng)理,按照在管規(guī)模由大到小排序如下,曾國富以95.33億元排名第一,且他的基金經(jīng)理年限已經(jīng)達(dá)到了13.07年,2008年就開始擔(dān)任基金經(jīng)理。其中李博、楊達(dá)偉、劉昇、袁葦?shù)幕鸾?jīng)理年限較短。
數(shù)據(jù)
16只基金按照機構(gòu)投資者持有比例由高到低排序如下,最后一列是基金的今年來的漲幅,由表可知,相對來說比較受到機構(gòu)認(rèn)可的基金經(jīng)理有李帥、方建、劉昇、楊達(dá)偉、范庭芳。
數(shù)據(jù)
上表提及的基金經(jīng)理任職時間以及任職回報情況展示如下,其中劉昇、范庭芳、袁葦、楊達(dá)偉四位基金經(jīng)理上任時間不足一年。
數(shù)據(jù)
14只基金今年來的績效評估數(shù)據(jù)整理如下,劉昇、張勛、范庭芳、楊達(dá)偉今年的回報較好、超額收益較高。當(dāng)然,今年時間還不足8個月,業(yè)績基參考意義不算太大。
數(shù)據(jù)
剔除2021年上任的基金經(jīng)理,剩下八只基金按照2021年1月1日至今的業(yè)績走勢展示如下,業(yè)績較好的有曹春林、劉彬、方建、周紫光。
數(shù)據(jù)
再剔除2020年上任的基金經(jīng)理,剩下六只基金按照2019年9月25日至今的業(yè)績走勢展示如下,業(yè)績較好的有曹春林、方建、周紫光、范庭芳。
數(shù)據(jù)
再剔除2019年上任的基金經(jīng)理,剩下四只基金按照2018年6月20日至今的業(yè)績走勢展示如下,業(yè)績較好的有周紫光、方建、曹春林。
數(shù)據(jù)
下面簡單挑選幾位基金經(jīng)理看看簡歷、持倉風(fēng)格以及二季報中的說法。
1、中歐基金李帥。在管基金3只,在管規(guī)模35.43億元,基金經(jīng)理年限7.05年。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,2009年加入嘉實基金,后跳槽到了中歐基金。中歐瑾和靈活配置混合A(001173)機構(gòu)占比67%,業(yè)績基準(zhǔn)是中證800行業(yè)中性低波動指數(shù)收益率×80%+中證短債指數(shù)收益率×20%,2021年5月10日上任,任職回報4.17%,年化回報3.30%,同類排名1629/2125。時間不長,業(yè)績僅供參考,持倉風(fēng)格偏大盤成長型+中盤成長型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有50-100萬份,8月9日單位凈值1.5070,如果持有份額未變,則李帥持有這只基金75.35萬元~150.70萬元。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“二季度我們對一季報的觀點知行合一,在底部位置加倉了我們長期看好的新能源。我們的觀點非常明確:看好市場,看好成長,看好三個方向(新能源及軍工、科創(chuàng)板、恒生科技)。我們看好市場,40個月的經(jīng)濟(jì)周期、金融周期、風(fēng)格周期、指數(shù)機會,從我們的積累周期框架來看,勝率較高。我們看好成長,地產(chǎn)基建等政策已經(jīng)一一出來,市場會對經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)形成預(yù)期,一旦經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn),又會重新回到成長股。我們看好新能源和軍工、科創(chuàng)板、恒生科技。我們認(rèn)為這個時候買這些更貼近真正的價值投資。他們代表了中國經(jīng)濟(jì)的長期轉(zhuǎn)型方向,都是中國最具國際競爭力的行業(yè)和公司,相比成長性和長期空間,估值非常便宜。
本基金在二季度較大比例投資了科創(chuàng)板。我們在一季報就明確提出看好科創(chuàng)板,前十大重倉也有三只科創(chuàng)板公司,我們發(fā)現(xiàn),大量優(yōu)質(zhì)公司的性價比較高、成長性有較大可能超預(yù)期且產(chǎn)業(yè)資本開始進(jìn)入,這些公司的特征交集是新半軍和科創(chuàng)板。我們投資收益的
2、銀華基金方建博士。在管基金4只,在管規(guī)模26.45億元,基金經(jīng)理年限4.15年。清華大學(xué)材料科學(xué)與工程學(xué)系博士研究生。銀華智薈內(nèi)在價值靈活配置混合發(fā)起式A(005119)機構(gòu)占比62.31%,業(yè)績基準(zhǔn)是滬深300指數(shù)收益率*50%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*20%+中債綜合指數(shù)(全價)收益率*30%,2018年6月20日上任,任職回報235.73%,年化回報33.50%,同類排名74/2125。持倉風(fēng)格偏大盤混合型+大盤成長型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有10-50萬份,8月9日單位凈值2.596,如果持有份額未變,則方建持有這只基金25.96萬元~129.8萬元。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“站在當(dāng)前時點,我們相對樂觀。究其原因,主要在于,市場流動性充裕,經(jīng)濟(jì)也在逐漸恢復(fù)生機。同時,居民資產(chǎn)從房地產(chǎn)向股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的大勢已成,資產(chǎn)荒是存在的。因而,市場中優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn),將會持續(xù)性受到追捧。在 3 季度,我們?nèi)匀豢春眯履茉窜?,特別是上游稀缺的資源和下游優(yōu)秀的品牌;持續(xù)看好綠色能源的蓬勃發(fā)展,如光伏、風(fēng)電以及它們的儲能配套;同時,我們密切
3、匯添富基金劉昇博士。在管基金1只,在管規(guī)模11.88億元,基金經(jīng)理年限0.87年。匯添富盈鑫混合A(002420)機構(gòu)占比47.66%,業(yè)績基準(zhǔn)是滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合指數(shù)收益率*50%,2021年9月28日上任,任職回報29.72%。持倉風(fēng)格偏大盤成長型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有0份。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“組合保持較高倉位運行,期間主要操作:1)在下跌過程中增持了高景氣度有望持續(xù)強勁的“分布式光儲”產(chǎn)業(yè)鏈。2)減持了部分業(yè)績有壓力、盈利預(yù)期較飽滿、估值偏高、盈利能力周期向下的公司。本基金主要聚焦能源轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的投資機會,如光、儲、車、風(fēng)、電網(wǎng)、半導(dǎo)體、公用事業(yè)、氫能等方向,并適度
本基金的選股思路主要包括以下三個方向:1)5-10 年業(yè)績有望成長 5-10 倍的公司,這是本基金重點布局的戰(zhàn)略方向。這些公司一般具備空間大、增速快、商業(yè)模式清晰、格局相對清晰、競爭優(yōu)勢可持續(xù)、企業(yè)質(zhì)地優(yōu)秀等特征;2)逆向的投資機會。這種投資機會的一般特點是:行業(yè)和公司長期前景光明,但短期基本面、股價承壓;3)基本面驅(qū)動的低估值重估投資機會。這種機會的一般特點是:過往的行業(yè)或公司基本面預(yù)期過于悲觀,但后來基本面發(fā)生重大變化驅(qū)動業(yè)績和估值戴維斯雙擊。
驅(qū)動光儲行業(yè)的底層邏輯已顯著強化升級,隨著全球能源短缺問題越發(fā)顯現(xiàn),全球有望迎來再一輪對清潔能源(光伏、儲能、風(fēng)電、電網(wǎng)等)的認(rèn)知重塑、定價重估、政策加碼、需求增長。發(fā)展光伏這個事對于全球各國來說過去還只是個事關(guān) “永續(xù)發(fā)展”(碳中和)的問題,這次俄烏地緣沖突以后徹底升級為事關(guān)“生死存亡”(能源安全和獨立)的問題,各國的光儲政策力度、需求強度、價格接受度后續(xù)都有望進(jìn)一步大大加強。
此外,不必?fù)?dān)心未來所謂“全球碳中和糾偏”、“全球碳中和不搞了”的論調(diào)。本輪全球能源短缺有兩方面本質(zhì)原因:一方面以光伏、風(fēng)電、儲能為代表的新能源發(fā)展太慢,另一方面以煤炭、天然氣為代表的舊能源退出太快。未來各國推進(jìn)碳中和的方式都會更加科學(xué):各國對于新能源發(fā)展的力度毫無放松跡象,而且在不斷加碼,但各國對于舊能源的退出未來會更加有序,不會再用“一刀切”的方式。我們要清醒的認(rèn)識到,舊能源有序退出并非是擠占新能源的發(fā)展空間,而是為新能源更快更好發(fā)展提供了更強的必要支撐,也是增強能源體系安全的必要做法。未來,市場對于碳中和路徑的認(rèn)識也有望從混亂逐步走向理性,在未來一段時間內(nèi),新舊能源并非此消彼長的關(guān)系,而是相輔相成、并舉共進(jìn)的關(guān)系?!?/p>
4、浦銀安盛基金楊達(dá)偉。在管基金2只,在管規(guī)模28.40億元,基金經(jīng)理年限0.96年,剛擔(dān)任基金經(jīng)理不足一年,上海交通大學(xué)電子科學(xué)與技術(shù)專業(yè)碩士。浦銀安盛環(huán)保新能源A(007163)機構(gòu)占比37.01%,業(yè)績基準(zhǔn)是中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)收益率*80%+中證全債指數(shù)收益率*20%,2021年8月26日上任,任職回報14.14%。時間不長,業(yè)績僅供參考,持倉風(fēng)格偏大盤成長型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有0份。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“報告期內(nèi),板塊經(jīng)歷了較大幅度的調(diào)整以及隨后而來的強勢反彈?;鹪诖诉^程中做了部分的調(diào)整,聚焦于景氣度以及成長性更強的歐洲戶用光儲方向,配置上更多的集中于逆變器,組件環(huán)節(jié)。對于新能汽車,也做了部分倉位的調(diào)整,持股集中于新技術(shù),新產(chǎn)業(yè)趨勢方向;對于一些盈利能力下降,或者競爭加劇的環(huán)節(jié)做了減配。站在當(dāng)下,我們對于全年新能源行業(yè)的表現(xiàn)仍持樂觀態(tài)度,但結(jié)構(gòu)上會更加聚焦高景氣環(huán)節(jié),以及新產(chǎn)業(yè)趨勢。”
5、海富通基金范庭芳。在管基金5只,在管規(guī)模52.73億元,基金經(jīng)理年限2.96年,復(fù)旦大學(xué)工學(xué)碩士。海富通中小盤混合(519026)機構(gòu)占比31.73%,業(yè)績基準(zhǔn)是中證700指數(shù)×80%+上證國債指數(shù)×20%,2019年8月27日上任,任職回報182.04%,年化回報41.17%,同類排名24/2125,很厲害的業(yè)績。持倉風(fēng)格偏大盤成長型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有0-10萬份。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“二季度,本基金倉位上維持在較高水平,重點配置了新能源車、光伏、智能汽車、汽車零部件、半導(dǎo)體、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè),結(jié)構(gòu)上主要以科技成長方向為主。同時,本基金在 4 月份市場情緒極度低迷的時候,做了一些積極的底部超跌、行業(yè)成長前景明確的品種的布局,也取得了積極的效果?!?/p>
6、創(chuàng)金合信基金曹春林。在管基金4只,在管規(guī)模62.54億元,基金經(jīng)理年限5.10年,廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。榜單上有三只基金,選擇上任時間最久的創(chuàng)金合信新能源汽車股票A(005927)看看數(shù)據(jù),機構(gòu)占比0.16%,業(yè)績基準(zhǔn)是中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率*90%+人民幣活期存款利率(稅后)*10%,2018年5月8日上任,任職回報210.28%,年化回報30.40%,同類排名36/674,很不錯的業(yè)績。持倉風(fēng)格偏大盤成長型+大盤混合型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有0份。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“二季度新能源汽車產(chǎn)業(yè)明顯受到了上海疫情的沖擊,但是在疫情恢復(fù)后產(chǎn)業(yè)鏈很快得到了恢復(fù),產(chǎn)業(yè)鏈龍頭又恢復(fù)了滿產(chǎn)狀態(tài),下半年產(chǎn)業(yè)鏈有望搶補回二季度的產(chǎn)能損失,全年仍還有望保持在很高的增長水平。行業(yè)克服了上游成本抬升、缺芯等各種困難實現(xiàn)了快速發(fā)展,行業(yè)由政策驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)驅(qū)動和產(chǎn)品驅(qū)動。預(yù)計未來幾年新能源汽車行業(yè)會是新興產(chǎn)業(yè)中增速最快的行業(yè)之一。基金組合二季度主要持倉高景氣度的新能源汽車行業(yè)的龍頭個股。本產(chǎn)品將繼續(xù)配置新能源汽車行業(yè)中競爭格局好、業(yè)績增長快的龍頭個股。 ”
7、中信建投周紫光。在管基金4只,在管規(guī)模14.65億元,基金經(jīng)理年限5.21年,大連理工大學(xué)工學(xué)碩士。中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)A(001809)機構(gòu)占比1.05%,滬深300指數(shù)收益率*60%+中債綜合指數(shù)收益率*40%,2017年5月27日上任,任職回報218.17%,年化回報24.86%,同類排名209/2125,很厲害的業(yè)績。持倉風(fēng)格偏大盤成長型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有0份。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“二季度,基金產(chǎn)品恪守主題投資范圍,堅持成長風(fēng)格,嚴(yán)選優(yōu)質(zhì)個股進(jìn)行組合配置。雖然前期經(jīng)歷了凈值的大幅回撤,但我們認(rèn)為新能源方向受疫情影響并不大,反而因為俄烏戰(zhàn)爭影響,全球低碳進(jìn)程加速,提升了新能源的增速和確定性,尤其在經(jīng)過調(diào)整之后,很多個股性價比突顯,因此增加了新能源方向的持倉,在后續(xù)市場反彈過程中取得了較好的凈值表現(xiàn)。展望未來,我們認(rèn)為如果不出現(xiàn)超預(yù)期的宏觀利空,雖然市場可能會有階段性調(diào)整,但從季度或是更長時間階段看,對股市未來走勢會相對樂觀些。中長期角度,繼續(xù)看好新能源、儲能、汽車的電動化和智能化、軍工、科技創(chuàng)新、半導(dǎo)體、綠電、新消費等方向,中短期角度我們會
8、新華基金劉彬。在管基金4只,在管規(guī)模49.90億元,基金經(jīng)理年限3.46年,材料學(xué)博士。新華鑫動力靈活配置混合A(002083)機構(gòu)占比5.60%,滬深300指數(shù)收益率×60%+中國債券總指數(shù)收益率×40%,2020年2月26日上任,任職回報151.43%,年化回報48.74%,同類排名15/2125,很厲害的業(yè)績。持倉風(fēng)格偏大盤成長型。
查詢2021年基金年報,基金經(jīng)理本人持有10-50萬份,8月9日單位凈值3.3155,如果持有份額未變,則劉彬持有這只基金33.155萬元~165.775萬元。
在二季報中,基金經(jīng)理說:“從上市公司的財報來看去年三季度我國經(jīng)濟(jì)就已經(jīng)開始步入盈利下行周期,短期因為疫情好轉(zhuǎn)的影響出現(xiàn)環(huán)比修復(fù),但是整體仍處于下行趨勢之中。按照過去十年的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計,下行周期一般持續(xù) 7-9 個季度,當(dāng)前我們進(jìn)入下行周期已經(jīng)有四個季度,預(yù)計明年上半年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將迎來拐點,而代表市場預(yù)期的股市則會提前有所表現(xiàn)。
基于行業(yè)比較優(yōu)勢今年下半年我們繼續(xù)看好新能源方向,特別是新能源車行業(yè)。今年是國內(nèi)新能源車行業(yè)政策補貼的最后一年,同時具備較強競爭力的新產(chǎn)品在下半年開始集中放量,新能源車銷量很有可能會出現(xiàn)超預(yù)期的增長。當(dāng)下新能源車行業(yè)發(fā)展非常迅猛,今年 5 月份新能源車零售銷量 36 萬輛,批發(fā)銷量 42.1 萬輛,國內(nèi)零售滲透率 26.6%,較 2021 年 5 月 11.6%的滲透率提升 15 個百分點。2020 年 10 月國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021―2035 年)》中提出的發(fā)展愿景為:2025 年新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的 20%左右?,F(xiàn)在僅過去一年多的時間就提前實現(xiàn)了目標(biāo),可以說最近兩年新能源車的發(fā)展是非常超預(yù)期的。
我們預(yù)測 2025 年和 2030 年國內(nèi)新能源汽車銷售量將分別提升至 1600 萬輛/年和 3000 萬輛/年,滲透率將提升至 55%和 90%,因此未來三年里新能源車行業(yè)仍將處于高速發(fā)展階段。新能源車的高速發(fā)展改變了我國汽車工業(yè)的競爭格局,提升了自主品牌的競爭力。5 月份我國自主品牌中的新能源車滲透率達(dá)到 51%,而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有 4%。假以時日我國自主汽車品牌必將崛起,產(chǎn)品走向全球?!?/p>
…………
本文這些新能源基金在4月至7月的反彈中比較猛,進(jìn)入八月新能源基金又開始出現(xiàn)了回調(diào),如果對新能源基金主動型基金感興趣,這幾只基金可以
恰巧8月11日,管理建信新能源行業(yè)股票的“火山哥”陶燦對新能源發(fā)表了自己的觀點。其認(rèn)為“客觀的講沒人可以預(yù)測行情和精準(zhǔn)擇時”,基于行業(yè)基本面和公司的研究,才是下跌時敢于買入的重要原因。今年4月27日陶燦宣布了自己的圓弧計劃,采取了定投策略投資自己的基金,具體的觀點放在文末:
本文信息量還是比較大的,各位讀者如果對新能源行業(yè)感興趣,值得慢慢研讀。
聲明一點,我的文章基本是我的梳理筆記,我不對讀者推薦基金,我只客觀展示一些基金數(shù)據(jù),如果您因為我的文章而買入基金,決定都是您自己的,掙錢了是你的實力,虧錢了也別怪我。當(dāng)然,我打心底希望您能掙錢。
信息量都在文中,本文僅是個人投資思考和階段性梳理,不構(gòu)成投資建議。
免責(zé)聲明:收益率數(shù)據(jù)僅供參考,過往業(yè)績和走勢風(fēng)格不預(yù)示未來表現(xiàn),不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。市場有風(fēng)險,定投有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎
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